A nyugdíjas évekre való felkészülés egyre fontosabbá válik, hiszen az állami nyugdíj értéke rohamosan csökken. Ha te is azon gondolkodsz, hogyan érdemes hosszú távon megtakarítani, valószínűleg már találkoztál a két legnépszerűbb opcióval: a Tartós Befektetési Számla (TBSZ) és a nyugdíjbiztosítás. De melyiket válaszd 2025-ben?
Ebben a részletes összehasonlításban megmutatjuk, melyik termék illik jobban a te helyzetedhez, milyen változások történtek 2025-ben, és konkrét számokkal alátámasztva segítünk a döntésben.
Mi a TBSZ és hogyan működik 2025-ben?
A Tartós Befektetési Számla (TBSZ) egy államilag támogatott megtakarítási forma, amely lehetővé teszi, hogy befektetéseid hozamát kedvezményes vagy teljesen adómentes módon realizáld bizonyos idő után.
TBSZ főbb jellemzői 2025-ben:
Adózás:
- 2024-ben és korábban nyitott TBSZ-ek: 5 év után teljesen adómentesek, azaz a TBSZ-en tartott tőkéd (és az időközben keletkezett profitod) teljes egészében kivehető, nem jön le belőle semmilyen adó
- 2025-től nyitott új TBSZ-ek: szociális hozzájárulási adó (szocho) fizetendő, de:
– 3 éven belüli feltörés esetén: 13% szocho
– 3-5 év közötti feltörés esetén: 8% szocho
– 5 év után: továbbra is teljesen adómentes
Befizetési limit: Nincs éves befizetési korlát, akár 10 ezer forinttal is lehet nyitni TBSZ-számlát.
Rugalmasság:
- Bármikor (pl. nagy baj esetén) továbbra is hozzáférhetsz a pénzedhez (bár ez megszünteti a számlát, és a fentiek szerint szocho fizetési kötelezettséged keletkezik)
- Részleges kivét csak egyszer, a 3. év után lehetséges
Befektetési lehetőségek:
- Részvények, kötvények, befektetési alapok vásárolhatók TBSZ-számlára, attól függően, hogy melyik szolgáltatónál nyitottad, és ott pontosan milyen termékek elérhetők. Ezen kívül:
- ETF-ek (tőzsdén kereskedett indexalapok)
- Strukturált termékek
Mi a nyugdíjbiztosítás és hogyan változott 2025-ben?
A nyugdíjbiztosítás egy biztosítási termék, amely ötvözi a megtakarítást a biztosítási védelemmel. Célja, hogy kiegészítse az állami nyugdíjat és biztosítsa a nyugdíjas évek anyagi biztonságát.
Nyugdíjbiztosítás főbb jellemzői:
Adókedvezmény:
- Évi 150 000 Ft-ig 20%-os adókedvezmény
- Maximum 30 000 Ft visszaigényelhető évente
Befizetési korlát:
- Minimum: általában 5 000-10 000 Ft/hó
- Maximum (persze lehet több is, de ennyi adókedvezményes): 12 500 Ft/hó (150 000 Ft/év)
Rugalmasság:
- Kötött futamidő (általában 10-40 év)
- Korai megszüntetés jelentős költségekkel jár
- Szüneteltetési lehetőség korlátozott
Költségek:
- Kötési költség (általában 3-8%)
- Kezelési díj (évi 1-3%)
- Kockázati díjak (életbiztosítás)
Konkrét számokkal: melyik jövedelmezőbb?
Vegyünk egy konkrét példát: tegyük fel, most 35 éves vagy, havi 12 500 forintot tudsz félretenni, és ezt 30 éven át tervezed megszakítás nélkül (azonos összeggel számolva).
TBSZ számítás (2025-ös szabályok szerint):
- Befizetés: 12 500 Ft × 12 hó × 30 év = 4 500 000 Ft (összesen ennyit teszel be a 30 év alatt)
- Feltételezett hozam: 7% évente (pl. részvény ETF-ekkel ennyit el lehet érni a korábbi, történelmi átlaga alapján)
- Végösszeg 30 év után: kb. 11 375 000 Ft (ennyi lesz a számládon 30 év múlva)
- Adó: 0 Ft (az 5. évtől kezdődően ugye teljesen adómentes)
- Nettó végösszeg: 11 375 000 Ft
Nyugdíjbiztosítás számítás:
- Befizetés: 12 500 Ft × 12 hó × 30 év = 4 500 000 Ft (teljes adókedvezményes keret)
- Adókedvezmény: 30 000 Ft × 30 év = 900 000 Ft
- Tényleges saját befizetés: 3 600 000 Ft
- Feltételezett hozam: 4% évente (költségek levonása után)
- Végösszeg: kb. 6 200 000 Ft
Látható, hogy a különbség a TBSZ javára több mint 5 175 000 Ft!
Ha pedig figyelembe vesszük az adókedvezményt is, tehát az évi 30 000 Ft adókedvezményt is befektetnéd TBSZ-re a remélt 7%-os hozammal:
- akkor 900 000 Ft befektetése 30 évre: kb. 6 850 000 Ft
- TBSZ + adókedvezmény újrabefektetése: 11 375 000 + 6 850 000 = 18 225 000 Ft
Így még nagyobb a különbség a TBSZ javára: 18 225 000 – 6 200 000 = 12 025 000 Ft!
Mikor érdemes mégis nyugdíjbiztosítást választani?
Habár a fenti számítás egyértelműen a TBSZ mellett szól, vannak helyzetek, amikor a nyugdíjbiztosítás lehet a jobb választás:
Nyugdíjbiztosítás előnyei:
- „Rákényszerít” a megtakarításra: Ha tudod magadról, hogy hajlamos vagy idő előtt elkölteni a megtakarításaidat, a kötött futamidő segíthet tartani magad a nyugdíj-célhoz.
- Adókedvezmény: Azonnal visszakapod a befizetett összeg 20%-át, ami likviditási előny.
- Biztosítási védelem: Életbiztosítás is jár mellé (bár ezt külön is megkötheted, esetleg még olcsóbban is).
- Egyszerűség: Nem kell foglalkoznod a befektetési döntésekkel, a részvények, ETF-ek kiválasztásával.
TBSZ előnyei:
- Magasabb potenciális hozam: Sokkal jobb befektetési lehetőségek.
- Rugalmasság: Bármikor hozzáférhetsz a pénzedhez (szükség esetén).
- Alacsonyabb költségek: Különösen online brókerek esetében, TBSZ-ek esetében gyakran számlavezetési díj sincs.
- Kontroll: Te döntöd el, mibe fekteted a pénzed (ez persze hátrány is lehet, ha nem értesz hozzá).
- Nincs befizetési korlát: Amennyit tudsz, annyit fizethetsz be (akár többet is, ha úgy adódik).
Hibrid megoldás: mindkettő együtt
Egy okos stratégia lehet, ha kombinálod a két megoldást:
- 1. lépés: Nyiss nyugdíjbiztosítást a maximális adókedvezményes keretre (12 500 Ft/hó)
- 2. lépés: A további megtakarításaidat helyezd el TBSZ-en
Ennek a stratégiának az az előnye, hogy így maximalizálod az adókedvezményt, a nagyobb (további) összeget hatékonyabban fektetheted be, és még diverzifikáltad is a kockázatokat.
2025-ös változások összefoglalva
TBSZ változások:
- Új szabály: 2025-től nyitott TBSZ-ek után szocho is fizetendő, idő előtti feltörés esetén
- Befektetési lehetőségek bővültek: több szolgáltató, alacsonyabb költségek (pl. a külföldi, de itthon is egyre népszerűbb szolgáltatók, mint a Lightyear vagy Interactive Brokers is biztosít magyar TBSZ számlát).
Nyugdíjbiztosítás változások:
- Az adókedvezmény mértéke sajnos változatlan maradt
- Fokozódó verseny a szolgáltatók között, érdemes a körülnézni a költségeket illetően.
- Új, rugalmasabb termékek jelentek meg.
Konkrét ajánlások életkor szerint
Ha 20-30 év közötti vagy:
Első választás: TBSZ
– Hosszú időtáv, magasabb kockázatvállalási képesség
– ETF-ek kombinációja (70% részvény, 30% kötvény)
– Havi minimum 20 000 Ft befizetés javasolt
Ha 30-40 éves vagy:
Hibrid megoldás
– Nyugdíjbiztosítás az adókedvezményért (12 500 Ft/hó)
– TBSZ a további összegekre
– Fokozatosan konzervatívabb portfólió
Ha már 40-50 éves vagy:
Óvatosabb megközelítés
– Nyugdíjbiztosítás a biztonságért
– TBSZ csak stabil befektetésekre (kötvények, stabil részvények)
– Nagyobb készpénz tartalék
Melyik szolgáltatót válaszd?
Legjobb TBSZ szolgáltatók 2025-ben:
Magyar szolgáltatók:
- K&H Értékpapír: versenyképes díjak, jó ügyfélszolgálat
- Erste: széles termékpaletta, megbízható
Külföldi szolgáltatók:
- Interactive Brokers: alacsony költségek, hatalmas ETF- és részvény választék (magyar részvények is)
- Lightyear: díjmentes ETF kereskedés, felhasználóbarátabb felület és app
Legjobb nyugdíjbiztosítások 2025-ben:
- Allianz Hungária: alacsony költségű termékek
- Groupama: versenyképes díjak
- Generali: rugalmas feltételek
Összegzés és döntési segítség
Válaszd a TBSZ-t, ha:
– Magasabb hozamot szeretnél elérni
– Fontos a rugalmasság
– Képes vagy önállóan befektetési döntéseket hozni
– 15+ éves időtávban gondolkodsz
Válaszd a nyugdíjbiztosítást, ha:
– A tőkéd biztonságát helyezed előtérbe
– „Kényszermegtakarításra” van szükséged
– Nem szeretsz befektetésekkel foglalkozni
– Fontos az azonnali adókedvezmény
Kombináld a kettőt, ha:
– Optimalizálni szeretnéd az adókedvezményeket
– Diverzifikálni szeretnéd a kockázatokat
– Elegendő megtakarítási képességed van mindkettőre
Hogyan tovább?
- Számold ki a saját helyzetedre vonatkozó várható hozamokat.
- Határozd meg a befektetési időtávot és kockázatvállalási hajlandóságot.
- Hasonlítsd össze a szolgáltatókat aktuális díjait a szolgáltatások alapján.
- Kezdd el minél hamarabb – az idő a legjobb barátod!
Fontos: Ez a cikk általános tájékoztatás céljából készült. Minden befektetési döntés előtt konzultálj pénzügyi tanácsadóval, aki figyelembe veszi a személyes helyzetedet!
Ezt a cikket a Napistarton olvastad. Ha tetszett, küldd tovább ismerőseidnek vagy oszd meg a közösségi médiában, és bátran kommentáld a saját gondolataiddal!
